II. Основная информация
о финансово-экономическом состоянии кредитной организации - эмитента
|
2.1. Показатели финансово-экономической деятельности кредитной организации - эмитента
|
В ежеквартальном отчете за четвертый квартал информация, содержащаяся в настоящем пункте, не указывается.
|
2.2. Рыночная капитализация кредитной организации - эмитента
|
Акции кредитной организации–эмитента не обращаются на организованном рынке ценных бумаг. Оценка рыночной капитализации кредитной организации–эмитента за 5 последних финансовых лет и на дату окончания отчетного квартала – не проводилась.
|
2.3. Обязательства кредитной организации - эмитента
|
2.3.1. Кредиторская задолженность
|
В ежеквартальном отчете за четвертый квартал информация, содержащаяся в настоящем пункте, не указывается.
|
2.3.2. Кредитная история кредитной организации - эмитента
|
Кредитную историю Банка составляют крупные заимствования на международных рынках капитала и эмиссия облигаций.
Синдицированные кредиты.
В 2003 году Банк впервые вышел на международный рынок синдицированных кредитов, став одним из первых российских банков средней величины, привлекших синдицированный кредит на сумму 14 млн. долларов США от первоклассных зарубежных кредитных организаций. Организатором и агентом сделки выступил Bankgesellschaft Berlin AG. Ведущими менеджерами займа стали Union Bank of California, N.A. и ОАО "Казкоммерцбанк". Кредит был погашен в срок.
В январе 2005 года Московский кредитный банк привлек 10 млн. долларов США на 6 месяцев от иностранных банков посредством клубной сделки. Координатором сделки выступил Commerzbank AG, Frankfurt am Main, который также исполнял роль агента по организации сделки и документации. Другими участниками сделки стали: Wachovia Bank, N. A. (США), Nova Ljubljanska Banka D.D. (Словения), Bankgesellschaft Berlin AG и AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH (Германия). Кредит также был полностью погашен в срок.
В сентябре 2005 года во Франкфурте-на-Майне (Германия) был подписан договор о предоставлении МКБ синдицированного займа в размере 40 млн. долларов США сроком на 1 год. Средства были привлечены с переподпиской в 60% по отношению к первоначально планируемому объему. В синдикате приняли участие банки из Западной и Восточной Европы, Прибалтики, Америки, Центральной Азии и России. Полученные средства были направлены на финансирование внешнеторговой деятельности клиентов МКБ. Кредит был погашен в срок.
В августе 2006 года Московский кредитный банк привлек еще один синдицированный кредит в размере 20 млн. долларов под залог портфеля автокредитов сроком на 1 год с возможностью продления на 1 год. Московский кредитный банк стал первым российским банком, привлекшим синдицированный заем, обеспеченный портфелем автокредитов, до этого момента на российском финансовом рынке не было аналогичных по структуре сделок. Организаторами займа выступили Standard Bank Plc и ZAO Standard Bank. В синдикате также приняли участие Anglo Romanian Bank Limited, Bank Austria Creditanstalt AG, Bankgesellschaft Berlin AG, Closed Joint Stock Company, Международный Московский Банк и Trade & Development Bank of Mongolia. Кредит был погашен в срок.
В сентябре 2006 года в Лондоне был подписан договор о предоставлении Московскому Кредитному Банку синдицированного кредита в размере 53 млн. долларов сроком на 1 год с возможностью продления на 1 год (с переподпиской в 32,5% по отношению к первоначально заявленному объему). Уполномоченными ведущими организаторами сделки выступили Commerzbank AG и Standard Bank Plc. В синдикате приняли участие 20 банков, в том числе банки Западной и Восточной Европы, Азии и США. Кредит был погашен в срок.
В мае 2007 года Московский кредитный банк привлек синдицированный кредит в размере 80 млн. долларов сроком на 1 год с возможностью продления на 1 год (с переподпиской в 33% по отношению к первоначально заявленному объему). Уполномоченными ведущими организаторами сделки выступили Группа UniCredit (действующая через Bank Austria Creditanstalt AG и Закрытое Акционерное Общество Международный Московский Банк), Commerzbank Aktiengesellschaft, Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft и ЗАО Райффайзенбанк Австрия. В качестве кредиторов также выступили банки Словении, Нидерландов, Великобритании, Венгрии, Германии, Португалии, Бельгии, Австрии, США, Индии, Тайваня, Латвии.
В августе 2007 года состоялось подписание соглашения о предоставлении Московскому Кредитному Банку второго синдицированного займа, обеспеченного портфелем автокредитов, на сумму 30 млн. долларов сроком на 1,5 года с возможностью пролонгации на такой же срок. Организатором займа выступили Standard Bank Plc и ЗАО "Стандарт Банк". В синдикате приняли участие банки Англии, Венгрии, Португалии, Германии и России.
В сентябре 2007 года Московский кредитный банк привлек синдицированный кредит на развитие программ торгового финансирования на сумму 50 млн. долларов сроком на 1 год с возможностью продления на 1 год. Уполномоченными ведущими организаторами сделки выступили Commerzbank AG и Standard Bank Plc. В качестве кредиторов также выступили банки Австрии, Великобритании, Венгрии, Германии, Италии, Нидерландов, Польши, Португалии, Сингапура и США.
Крупные кредиты от международных финансовых организаций и иностранных компаний.
Осенью 2004 года Международная финансовая корпорация (IFC), инвестиционное подразделение Группы Всемирного банка предоставила Банку долгосрочный кредит в размере 10 млн. долларов США сроком на 5 лет на развитие программ по кредитованию малого и среднего бизнеса.
В июне 2005 года аналогичный кредит в сумме 10 млн. долларов был предоставлен Банку Европейским Банком Реконструкции и Развития (EBRD) на срок 5 лет.
Чуть ранее, в мае 2005 года, после присоединения Банка к Программе содействия торговле Банк получил от EBRD кредитную линию в размере 15 млн. долларов США для финансирования внешнеторговых операций.
В июле 2005 года Банком был получен еще один кредит от IFC на сумму 5 млн. долларов сроком на 8,5 лет на поддержку ипотечной программы. МКБ стал первым банком со 100% российским капиталом, получившим кредитную линию МФК на развитие ипотеки.
В августе 2006 года Московский Кредитный Банк привлек субординированный заем от Европейского Банка Реконструкции и Развития (EBRD) в размере 20 млн. долларов сроком на 7 лет с возможностью продления до 9 лет. Данный кредит был предоставлен в рамках программы EBRD по финансированию на цели увеличения капитализации российских банков.
В октябре 2006 года Банк получил кредит от компании CBOM Finance P.L.C. (Ирландия) в размере 100 млн. долларов сроком на 3 года в рамках сделки по выпуску еврооблигаций.
Эмиссия облигаций Банка.
27-го апреля 2005 года Банк провел дебютную эмиссию облигаций. Объем облигационного займа составил 500 млн. рублей, срок обращения выпуска - 2 года. Ставка купона на первый год обращения была определена на аукционе в день размещения выпуска и составила 11,5% годовых. Ставка на 5-8 купонные периоды была установлена Эмитентом на уровне 10,5% годовых. Условиями выпуска было предусмотрено приобретение Эмитентом облигаций по требованию их владельцев через один год после размещения по номинальной стоимости. По оферте было выкуплено всего 3,4 % от общего объема размещенных облигаций. Выпуск был погашен через 2 года 27.04.07.
8 июня 2006 года Банк разместил второй выпуск облигаций объемом 1 млрд. рублей со сроком обращения 3 года. Ставка 1-3 купонов была определена на аукционе на уровне 10,4% годовых. Ставка на 4-6 купонные периоды была установлена Эмитентом на уровне 11,5% годовых. Условиями выпуска было предусмотрено приобретение Эмитентом облигаций по требованию их владельцев через 1,5 года после размещения по номинальной стоимости. По оферте было выкуплено 17 % от общего объема размещенных облигаций.
20 июня 2007 года разместил третий выпуск облигаций объемом 2 млрд. рублей со сроком обращения 3 года. Ставка 1-3 купонов была определена на уровне 9,5% годовых. Ставку 4-6 купонов определяет Эмитент. Условиями выпуска предусмотрено приобретение Эмитентом облигаций по требованию их владельцев через 1,5 года после размещения по номинальной стоимости.
Ниже представлены кредитные договоры, действующие на дату окончания четвертого квартала 2007 года, сумма основного долга по которым составляет не менее 5 % балансовой стоимости активов Банка на дату последнего отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора:
|
Наименование обязательства
|
Наименование кредитора (займодавца)
|
Сумма основного долга,
руб./иностр. Валюта
|
Дата погашения ссуды по договору/
фактический срок погашения
|
Длительность просроченной задолженности по основному долгу и процентам за весь период кредитования, дней
|
Максимальная сумма допущенной просроченной задолженности по основному долгу и/или процентам по кредиту (займу)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
Кредит
|
CBOM Finance P.L.C.
|
100 000 000 долл. США
|
21.10.2009
|
нет
|
нет
|
Синдицированный кредит
|
Группа UniCredi, Commerzbank Aktiengesellschaft, Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft и ЗАО Райффайзенбанк Австрия
|
80 000 000 долл. США
|
июнь 2008
|
нет
|
нет
|
2.3.3. Обязательства кредитной организации - эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
|
Информация об общей сумме обязательств кредитной организации - эмитента из предоставленного ею обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым кредитная организация - эмитент предоставила третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога, поручительства или банковской гарантии, на дату окончания соответствующего отчетного квартала.
|
2080400 тыс.руб.
|
Информация о каждом из обязательств кредитной организации - эмитента из обеспечения, предоставленного за период с даты начала текущего финансового года и до даты окончания отчетного квартала третьим лицам, в том числе в форме залога, поручительства и/или банковской гарантии, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов кредитной организации – эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения
|
Банк не предоставлял обеспечение в размере, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов, за отчетный квартал.
|
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств кредитной организацией-эмитентом ( третьими лицами).
|
Банк предоставляет обеспечение в форме гарантий и аккредитивов, которые являются разновидностью кредитных продуктов Банка. Методика оценки риска по этим инструментам не отличается от методики оценки кредитоспособности заемщика. Банк не предоставляет обеспечения обязательств перед третьими лицами в иных формах.
|
Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств
|
Банк в своей деятельности не сталкивается с особыми факторами, которые могут привести к неисполнению обязательств по предоставленному обеспечению.
|
2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
|
Размещение ценных бумаг путем подписки в отчетном квартале не осуществлялось.
|
2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
|
2.5.1. Кредитный риск
|
Исходя из специфики деятельности и структуры баланса, основным риском для Банка является кредитный риск. В соответствии с принятой в Банке кредитной политикой, принятие решений, связанных с управлением кредитным риском осуществляется Кредитным комитетом Банка. Управление кредитным риском включает оценку и контроль кредитного риска, присущего как отдельным заемщикам Банка, так и группам взаимосвязанных заемщиков. Управление кредитными рисками осуществляется на основе устанавливаемых лимитов на различные виды и сроки операций для каждого конкретного контрагента и сопровождается регулярным мониторингом кредитоспособности заемщиков.
С целью снижения кредитного риска Банком ограничен совокупный объем кредитного риска на одного заемщика (группу связанных заемщиков). Банк тщательно и взвешенно производит оценку обеспечения и последующий контроль за изменением его внутренней стоимости. Каждый кредитный договор проходит тщательную экспертизу. Заключительное решение о выдаче кредита выносится коллегиально на кредитном комитете Банка. Под кредитные операции Банком создаются резервы адекватные риску, принятому на себя Банком.
Для контроля и ограничения рисков по межбанковским операциям (кредиты, депозиты, конверсионные операции, операции на рынке FOREX) в Банке используется двухуровневая система. На первом этапе всесторонний анализ банков-контрагентов с целью установления и подтверждения лимитов проводится Финансовым управлением в соответствии с утвержденной Методикой. При рассмотрении каждого контрагента используется его финансовая отчетность и дополнительные данные, получаемые из средств массовой информации и других открытых источников. Определение размера лимита производится на основе принципов лимитной политики Банка. Их основой является диверсификация рисков между различными банками-контрагентами, а также установление дифференцированных лимитов на различные финансовые инструменты в рамках общего лимита по операциям с одним контрагентом. Действующая система достаточно консервативна и позволяет избежать потерь на рынке межбанковского кредитования.
Окончательное решение по лимитам принимается коллегиальным органом – Комитетом по управлению активами и пассивами, что обеспечивает всесторонний эффективный контроль за рисками по межбанковским операциям.
|
2.5.2. Страновой риск
|
Банк осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации. Таким образом, страновой риск связан с рисками осуществления деятельности в Российской федерации. Иностранными контрагентами Банка являются преимущественно крупные международные банки, имеющие высокие кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств. С учетом стабильной политической, экономической и денежной ситуации в странах их расположения, страновой риск оказывает незначительное влияние на деятельность Банка. Тем не менее, при окончательном принятии решения о работе с иностранными контрагентами Банк принимает во внимание все возможные риски, связанные с местонахождением контрагента.
|
2.5.3. Рыночный риск
|
При управлении рыночными рисками Банк руководствуется требованиями, установленными нормативными актами Банка России, а также использует внутренние методики, соответствующие рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору.
|
2.5.3.1. Фондовый риск
|
Осуществляя свою деятельность на финансовом рынке, Банк принимает на себя риск, связанный с негативным изменением цен по финансовым инструментам, находящимся в торговом портфеле Банка, и соответствующей отрицательной переоценкой торгового портфеля. На рынке ценных бумаг Банк осуществляет свою деятельность преимущественно с облигациями российских эмитентов. Для оценки подверженности Банка ценовому риску рассчитывается максимально возможные потери каждой ценной бумаги (Value-at-Risk 95% и 99%), а также расчет показателя Value-at-Risk по портфелю в целом. Нормативные значения VaR для бумаг устанавливаются внутренними документами Банка.
Для управления ценовым риском в Банке осуществляется деление портфеля на ликвидный и доходный, устанавливается размер портфелей, а также установливаются лимиты на виды операций с ценными бумагами.
Банк осуществляет постоянный мониторинг исполнения устанавливаемых ограничений, а также мониторинг рыночной ситуации в целях прогноза ее изменения.
|
2.5.3.2. Валютный риск
|
Валютный риск обусловлен возможностью снижения стоимости актива в той или иной валюте относительно обязательств в другой валюте. Основными факторами валютного риска являются административно-политические, макроэкономические и финансовые изменения. В Банке проводится постоянный мониторинг и прогнозирование динамики изменения открытой валютной позиции Банка в разрезе отдельных валют и в целом по валютной позиции. На основании этих данных, а также данных о состоянии российской экономики и изменениях на международных финансовых рынках, в рамках нормативных требований Банка России, принимаются решения о размере открытых валютных позиций Банка.
В рамках управления валютным риском Банка осуществляются следующие мероприятия:
ежедневный контроль соблюдения Банком инструкции №124-И ЦБ РФ, т.е соответствующие подразделения Банка контролируют, что бы открытая валютная позиция по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам не превышала 10% от собственных средств (капитала) банка;
установление с использованием методологии VAR управленческих лимитов на размер открытой валютной позиции Банка в каждой валюте, пересматриваемых на регулярной основе;
установление уровней предельно допустимых потерь от неблагоприятного изменения курсов валют (stop-loss);
установление для каждого дилера персонального лимита размера открытой валютной позиции overnight и intraday в каждой валюте.
Осуществление описанных выше мероприятий, а так же наличие автоматизированной системы контроля размера открытой валютной позиции позволяет Банку минимизировать влияние валютного риска на результаты своей деятельности.
|
2.5.3.3. Процентный риск
|
Процентный риск связан с изменениями уровней доходности по различным финансовым инструментам. Он может находить отражение как в изменении получаемых Банком процентных доходов и расходов, так и в изменении рыночной стоимости активов и обязательств Банка. Для ограничения влияния процентного риска на финансовый результат Банка оцениваются статистические характеристики изменения доходности активных и пассивных инструментов и осуществляется прогноз для оцениваемого периода. Результатом анализа является решение об оптимальной структуре активов и пассивов Банка, гарантирующее максимальную устойчивость к финансовым потерям из-за процентного риска. Также Банком постоянно проводится оптимизация процентных ставок по размещаемым и привлекаемым ресурсам в соответствии с текущей рыночной ситуацией и тарифной политикой основных операторов.
|
2.5.4. Риск ликвидности
|
Управление риском потери ликвидности в Банке базируется на постоянном мониторинге структуры активов и пассивов и прогнозировании их будущей динамики. Анализ риска производится в несколько этапов:
на основании прогнозных данных, предоставляемых соответствующими подразделениями, производится построение графика притока/оттока ресурсов в разрезе отдельных групп активов и пассивов;
на основании статистических методов анализа (VAR-анализ, стресс-тестирование) рассчитываются необходимые нормативы запасов мгновенной и краткосрочной ликвидности;
с использованием сценарного анализа рассчитываются резервы высоколиквидных и ликвидных активов, необходимые для поддержания ликвидности Банка в стрессовых ситуациях;
на последнем этапе выявляются излишки/недостатки высоколиквидных и ликвидных активов на всем протяжении периода построения прогноза и определяются возможные варианты их размещения в случае излишков (или источники привлечения в случае недостатков).
Окончательное решение принимается коллегиальным органом – Комитетом по управлению активами и пассивами, что обеспечивает всесторонний эффективный контроль за риском ликвидности.
Такая методика обеспечивает отсутствие «разрывов ликвидности» и бесперебойное исполнение клиентских платежей, а также уменьшает издержки по внеплановому привлечению дополнительных пассивов и увеличивает доходность активных операций за счет правильного выбора инструментов для размещения.
|
2.5.5. Операционный риск
|
Операционный риск - риск возникновения прямых или косвенных потерь в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности банка и/или требованиям действующего законодательства, внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения сотрудниками Банка и/или иными лицами.
Для управления операционным риском в Банке построена и функционирует система внутреннего контроля. Система внутреннего контроля соответствует нормативным требованиям Банка России и рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору. Руководство Банка несет ответственность за построение и функционирование действенной системы внутреннего контроля. В целях минимизации этого риска Банк проводит модернизацию операционных процедур, повышение уровня безопасности и отказоустойчивости информационных систем и надежности функционирования систем инфраструктуры.
Учитывая возрастающие объемы и интенсивность операционной деятельности, Банком активно используется один из наиболее эффективных инструментов ограничения рисков по отдельным направлениям деятельности - страхование. Страховая защита Банка традиционно включает в себя комплексное страхование от преступлений, проводимое в соответствии с международными стандартами Banker`s Blanket Bond, страхование ценностей во время перевозок, банкоматов, а также возможных убытков от мошеннических операций с пластиковыми картами.
|
2.5.6. Правовые риски
|
С изменением валютного регулирования:
Риск изменения валютного законодательства в сторону уменьшения количества валютных операций, разрешенных к проведению банками, имеющими лицензию Банка России на осуществление банковских операций в иностранной валюте, является незначительным, учитывая тенденцию к либерализации валютного законодательства.
С изменением налогового законодательства:
Изменения налогового законодательства в сторону увеличения налоговых отчислений с кредитных организаций в настоящее время не ожидается.
С изменением правил таможенного контроля и пошлин:
Риск изменения правил таможенного контроля и пошлин не оказывает существенного влияния на деятельность Банка, поскольку Банк не осуществляет торговой и посреднической деятельности.
С изменением требований по лицензированию основной деятельности кредитной организации – эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):
Риск изменения требований по лицензированию является незначительным, учитывая бессрочный характер полученных Банком лицензий.
С изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью кредитной организации - эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах ее деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует кредитная организация - эмитент:
Риск изменения судебной практики по вопросам взыскания кредиторской задолженности и обращения взыскания на предоставленное обеспечение минимизируется длительностью применения Гражданского кодекса РФ и устойчивостью имеющейся судебной практики по указанным вопросам. Вместе с тем, изменения, внесенные в арбитражно-процессуальное законодательство и законодательство о банкротстве, а также отсутствие практики применения новых законов в определенной степени увеличивают юридические риски банков.
|
2.5.7. Риск потери деловой репутации (репутационный риск)
|
Репутационный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом. Вероятность возникновения и величина потерь при проявлении данного риска в значительной степени зависят от уровня данного риска по банковскому сектору России в целом.
В настоящее время не существует каких-либо факторов, способных нанести ущерб деловой репутации Банка. Банк выполняет все свои обязательства своевременно и в полном объеме. Кредитная история Банка включает крупные кредиты от ведущих кредитных организаций мира, синдицированные кредиты, эмиссию облигаций. Банк также имеет устойчивую деловую репутацию среди розничных клиентов.
Кредитная организация - эмитент прилагает значительные усилия по формированию положительного имиджа у клиентов и общественности путем повышения информационной прозрачности. Управление риском потери деловой репутации является составляющей системы управления рисками и осуществляется при непосредственном участии руководства кредитной организации - эмитента.
|
2.5.8. Стратегический риск
|
В качестве стратегического риска Банк рассматривает риск возникновения убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития, выражающихся в недостаточном учете возможных угроз деятельности банка, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых банк может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов и организационных мер, которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности банка.
Банк тщательно разрабатывает стратегию развития, предусматривающую наращивание масштабов операций и упрочение конкурентных позиций по всем основным направлениям банковской деятельности.
В целях снижения стратегического риска, в банке на регулярной основе отслеживается выполнение стратегических планов и при необходимости принимаются управленческие решения по корректировке стратегии. Организована система управленческой отчетности, информация в которой обновляется в ежедневном режиме. Это позволяет контролировать выполнение стратегических планов текущего года на ежедневной основе.
Снижение стратегического риска осуществляется путем использования принципа коллегиального принятия решений при формировании стратегии развития Банка, а также в процессе контроля и управления рисками.
Таким образом, риск возникновения убытков в результате принятия неверных решений относительно стратегии развития достаточно низок.
|
2.5.9. Информация об ипотечном покрытии
|
Банк не выпускал облигации с ипотечным покрытием.
|
|
