МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РФ, БЮДЖЕТНАЯ И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА, МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ В ИНФОРМАЦИОННОМ ПОЛЕ ИНОСТРАННОЙ ПРЕССЫ
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР
4 ИЮЛЯ 2011
  
СОДЕРЖАНИЕ:
СОДЕРЖАНИЕ: 2
Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ 3
«The Financial Times», «The Wall Street Journal»: На спасение «Банка Москвы» правительство выделяет $14 млрд 3
«Asia Pulse»: Россия погасила рисовый долг перед Таиландом на сумму US$36 млн 4
Общие тенденции в мировой экономике 5
«The Financial Times»: Отмечается повышение спроса на межбанковское кредитование 5
«The Financial Times»: Лондонская фондовая биржа открыта для предложения Nasdaq 6
«Bloomberg»: План по финансовому спасению Греции может привести к частичному дефолту, говорят представители агентства S&P 7
Экономика стран Европы 8
«Bloomberg», «The Wall Street Journal»: Германия поднимает годовые цели заимствования более чем на 10% ввиду затрат на экстренную помощь еврозоне 8
«The Wall Street Journal»: Данные по экономике Италии внушают беспокойство 8
Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ
«The Financial Times», «The Wall Street Journal»: На спасение «Банка Москвы» правительство выделяет $14 млрд
«Банк Москвы» получит государственный пакет финансовой помощи размером $14 млрд, что станет крупнейшей помощью в российской истории.
Вопрос о предоставлении помощи возник после того, как банк ВТБ, контрольный пакет которого принадлежит государству, заявил о выявлении проблемных займов у «Банка Москвы» на сумму 250 млрд рублей ($9 млрд) после того, как купил 46,5% акций этого банка. Данные проблемные займы, на долю которых приходится до трети всех активов банка, были предоставлены компаниям, связанным с бывшим руководством «Банка Москвы».
Алексей Кудрин, российский министр финансов, обвинил в пятницу бывшее руководство банка, главой которого был Андрей Бородин, тесный союзник Юрия Лужкова, отправленного в прошлом году в отставку мэра Москвы, в плохом управлении банком и призвал провести расследование правоохранительными органами случаев вывода средств со счетов «Банка Москвы», в том числе, за рубеж.
По словам г-на Кудрина, Центробанк выявил, что из всех займов, выданных компаниям, связанным с г-ном Бородиным, на общую сумму 250 млрд рублей, кредиты на сумму 150 млрд рублей являются «самыми плохими», поскольку они, по сути, не обслуживались или обслуживались за счет выдачи дополнительных кредитов и не были обеспечены залогами.
В свою очередь, г-н Бородин в своем заявлении из Лондона, куда он перебрался после того, как Россия инициировала судебное расследование случая предоставления «Банком Москвы» займа на сумму $415 млн структурам жены г-на Лужкова на реализацию строительного проекта, отметил, что он шокирован величиной пакета экстренной финансовой помощи. Он также сказал, что поглощение банка государственным банком ВТБ было политическим шагом.
Тем не менее, представители г-на Бородина, не были готовы ответить на вопросы, были ли эти займы обеспечены какими либо залогами, и не произошло ли изъятия этих залогов в недавнее время.
ВТБ боролся за получение контроля над «Банком Москвы» с тех пор, как в феврале этого года он купил у правительства Москвы пакет акций банка за $3,5 млрд.
Г-н Бородин, которому вместе с его деловым партнером Львом Алалуевым принадлежит 20,3% банка, препятствовал поглощению и, когда противостояние достигло пика, продал свою ставку не банку ВТБ, а связанному с Кремлем бизнесмену Виталию Юсуфову. В ходе напряженных дискуссий вокруг «проблемных займов», которые велись в прошлом месяце, г-н Бородин призвал ВТБ продать свою долю.
В рамках плана помощи, российское государственное Агентство по страхованию вкладов предоставит «Банку Москвы» пятилетний заем на 295 млрд рублей по минимальной годовой ставке 0,5%, в то время, как ВТБ вкачает 100 млрд рублей в уставный капитал банка, тем самым, увеличив свою долю в банке до 75%.
Инвесторы говорят, что такие размеры помощи вызывают вопросы о том, насколько адекватно выполняет Центробанк свои функции регулятора, в то время, как ВТБ просто выбрасывает деньги на ветер.
«Это не какой-то банк второго эшелона, а квази-суверенный институт в сердце государства, - говорит Тим Эш, экономист развивающихся рынков банка Royal Bank of Scotland. – И если все это происходит в таком важном институте, то становится понятно, от чего российской банковской системе необходимо, в конце концов, избавиться».
Прецедент предоставления такого пакета помощи поднимает вопрос о ведении дел в ВТБ, говорит Василий Сидоров, бывший президент МТС, крупнейшего российского оператора мобильной связи, который является миноритарным акционером ВТБ. «Как можно было принимать решение о совершении покупки на несколько миллиардов долларов без проведения надлежащего тщательного аудита?», - вопрошает он.
Авторы – Кэтрин Белтон, Уильям Молдин
01.07.2011
«Asia Pulse»: Россия погасила рисовый долг перед Таиландом на сумму US$36 млн
Россия выплатила Таиланду US$36 млн (более Bt1,1 млрд) в рамках оставшегося со времен Советского Союза долга за поставку риса этой азиатской страной, сообщил пресс-секретарь министерства торговли Таиланда.
Российское правительство 15 июня перевело средства на счет таиландского банка Export-Import Bank of Thailand.
В дальнейшем платеж был переведен в распоряжение министерства торговли Таиланда, которое, в свою очередь, переведет на следующей неделе эту сумму на счет таиландского министерства финансов.
Таиландский министр торговли Порнтива Накасаи (Pornthiva Nakasai) посетила российскую столицу и подписала 31 мая от лица тайского правительства соглашение с заместителем российского министра финансов Сергеем Сторчаком о том, что Россия погасит основную сумму долга, порядка US$36 млрд, за поставки риса Таиландом, до 12 июля.
Корреспонденты информагентства Asia Pulse Pty Limited
04.07.2011
Общие тенденции в мировой экономике
«The Financial Times»: Отмечается повышение спроса на межбанковское кредитование
Межбанковское кредитование с использованием европейских государственных облигаций в качестве залога достигло рекордных уровней, несмотря на обеспокоенность возможным дефолтом Греции по долгам и перспективами еврозоны, в целом.
В отличие от этой тенденции, выдача банками кредитов друг другу без обеспечения сократилась практически до нуля для любых займов на сроки более недели, на фоне увеличившихся страхов вокруг банковской неплатежеспособности ввиду продолжающейся неопределенности с Грецией и возвратом ею средств, полученных в рамках программы помощи.
В Европе, по данным BrokerTec Icap, ведущей электронной торговой платформы региона, объем кредитов в форме краткосрочных сделок «репо» достиг на прошлой неделе максимума, более €220 млрд ($320 млрд) в день, превысив рекордные показатели, отмеченные в августе 2007 года, накануне финансового кризиса.
Эта тенденция переключения на кредитование с обеспечением, с клирингом сделок через LCH.Clearnet, получила свое развитие в начале финансового кризиса, в 2007 году, когда банки либо накапливали наличность на своих балансах, либо выдавали кредиты под обеспечение, класс которого был не ниже государственных облигаций.
Что очень важно, данная тенденция позволяет предположить, что банки не утратили оптимизма относительно перспектив крупнейших экономик еврозоны и их способности управлять долгом. Так, в частности, в Испании ежедневный объем сделок «репо» с использованием государственных облигаций в качестве обеспечения на прошлой неделе вырос до €14,5 млрд, по сравнению с €8,5 млрд в мае 2010 года.
Тем не менее, банки все еще неохотно принимают в качестве залога государственные облигации, выпущенные таким периферийными экономиками, как Португалия, Ирландия и Греция.
Автор – Дэвид Оукли
03.07.2011
«The Financial Times»: Лондонская фондовая биржа открыта для предложения Nasdaq
Лондонская фондовая биржа (LSE) готова рассмотреть возможность слияния на равноправных основаниях с Nasdaq OMX, американской фондовой биржей. Это заявление британской фондовой биржи стало первым признаком того, что она не оставила надежд связать свое будущее с какой-нибудь другой крупной компанией после того, как зашли в тупик переговоры с канадской биржей TMX Group о слиянии.
Боб Грейфелд, руководитель Nasdaq, изучает возможность выдвинуть предложение Лондонской фондовой бирже, однако, по словам осведомленных источников, он пока еще не предпринял официальных шагов, требующих привлечения консультантов, и не обсуждал этот вопрос со своим коллегой из LSE Ксавьером Ролетом.
Перспектива объединения двух этих фондовых бирж воскрешает идеи о создании трансатлантического биржевого локомотива, выдвинутые г-ном Грейфелдом пять лет назад, когда его предложение было отвергнуто руководством LSE.
Объединение двух известных брендов биржевых операций способно обеспечить противовес потенциально более крупной бирже, которую планируют создать Deutsche Börse и NYSE Euronext. Кроме того, как известно, Nasdaq подала заявку на покупку миноритарного пакета акций LCH.Clearnet, независимой клиринговой палаты, которая обрабатывает сделки с британскими акциями для LSE.
Однако участникам сделки по слиянию Nasdaq-LSE, в какой бы форме она ни была заключена, придется преодолеть ряд существенных препятствий. Прежде всего, им придется решить, кто из двух руководителей возглавит объединенную биржу. Г-н Ролет занимает свой пост главы LSE с мая 2009 года, в то время как г-н Грейфелд является руководителем Nasdaq с 2003 года. Кроме того, эта сделка подлежит одобрению регуляторов Великобритании.
Авторы – Джереми Грант, Ануша Сакуи, Хелен Томас
04.07.2011
«Bloomberg»: План по финансовому спасению Греции может привести к частичному дефолту, говорят представители агентства S&P
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s заявило, что план по рефинансированию долга Греции может способствовать временному перемещению рейтинга страны на ступень «селективного дефолта», в том случае, если французский план, позволяющий держателям акций производить ролловер находящихся на их руках долгов, будет осуществлен.
Предложение Франции может быть квалифицировано как реструктуризация долгов под воздействием финансовых затруднений в том случае, если кредиторам будут предложены бумаги с «меньшим возмещением, чем было обещано по изначальным бумагам», что, таким образом, будет означать для Греции дефолт, отметило агентство S&P сегодня в своем заявлении.
Европа еще на шаг приблизилась к достижению соглашения с банками об осуществлении ими ролловера греческих облигаций на €30 млрд ($44 млрд), что позволит официальным кредиторам повременить с помощью. Французские банки, являющиеся крупнейшими держателями греческого долга, выработали универсальную формулу, предлагающую держателям облигаций два опциона на проведение замены своих бумаг, срок погашения которых наступает в ближайшее время.
«По нашему мнению, каждый из двух финансовых опционов, описанных в предложении Французской банковской федерации (Federation Bancaire Francaise), может быть приравнен к дефолту, - говорится в заявлении S&P. – И, в случае, если один из опционов будет применен, мы можем присвоить Греции новый кредитный рейтинг эмитента после короткого периода, отражающий наше видение суверенного кредитного риска Греции».
Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet) повторил на прошлой неделе, что ЕЦБ не поддерживает «все те концепции, которые не являются полностью добровольными», и призвал сделать все возможное, чтобы избежать возникновения «кредитных событий, или частичного дефолта, или дефолта». В то же время, г-н Трише отказался прокомментировать французское предложение.
Авторы – Бенджамин Пурвис, Борис Грюндал
04.07.2011
Экономика стран Европы
«Bloomberg», «The Wall Street Journal»: Германия поднимает годовые цели заимствования более чем на 10% ввиду затрат на экстренную помощь еврозоне
Правительство канцлера Ангелы Меркель (Angela Merkel), в рамках многолетнего плана бюджета, решилось повысить на три года до конца 2015 года целевые уровни заимствования более чем на 10%, после того, как Германия пообещала внести свой вклад в будущий Европейский фонд помощи.
Согласно планам бюджета на 2013-2015 годы, разработанным германским министерством финансов, заимствование в 2013 году составит €24,9 млрд ($36,2 млрд), превысив сумму в €22,3 млрд, которую кабинет утвердил 16 марта. Правительство также наметило заимствовать €18,7 млрд в 2014 году и €14,7 млрд в 2015 году, против €15,3 млрд и €13,3 млрд, соответственно.
Реализация подобных планов позволит Германии с 2016 года приступить к соблюдению требования постепенного сокращения госдолга, записанного в конституции страны, сказал корреспондентам информагентства Bloomberg один чиновник немецкого министерства финансов 1 июля в Берлине, на условиях анонимности.
В то же время, заимствование Германии будет сокращено с менее €30 млрд в этом году до €27,2 млрд в 2012 году, сказал другой источник из министерства финансов, также на условиях анонимности. В 2012 году общая сумма заимствования будет меньше €31,5 млрд, суммы, утвержденной кабинетом министров в марте текущего года.
Ожидается, что в текущем году совокупный дефицит бюджета Германии, – который включает бюджеты 16 земель, городов, а также системы социального страхования – сократится ниже 2% ВВП против 3,3% ВВП в 2010 году, сказал один из чиновников. Правила Европейского союза ограничивают дефицит тремя процентами ВВП.
Авторы – Рейнер Бюргин, Андреас Кисслер
04.07.2011
«The Wall Street Journal»: Данные по экономике Италии внушают беспокойство
В то время как Италия приступает к реализации честолюбивого плана сбалансировать бюджет к 2014 году, новые экономические данные сигнализируют о появлении на горизонте серьезных проблем.
В мае был отмечен рост безработицы, при этом, одно из ключевых исследований промышленности выявило сокращение сектора промышленного производства в июне. Тем временем, представленная на прошлой неделе правительством программа сокращения государственных расходов на €47 млрд ($68 млрд) бросает тень на перспективы роста экономики страны.
Следует отметить, что расширение ВВП Италии, в первом квартале не превысившее 0,1%, уже весьма далеко отстает от прогнозов правительства.
Притом что рынок итальянских государственных облигаций позитивно отреагировал на программу экономии, анонсированную в четверг вечером, рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило установленную им ранее негативную перспективу по суверенному долгу страны, который уже достиг €1,8 трлн.
Неутешительные перспективы экономического роста транслируются в «существенные риски», связанные с попытками сократить государственный долг, который в настоящее время составляет почти 120% ВВП, отметила Айлин Чжэн, аналитик отдела кредитов S&P.
Прогнозы правительства, что рост экономики Италии составит 1,5% и выше в 2013 и 2014 годах, «достойны удивления», говорит Марсель Александрович, экономист компании Jefferies International. Последние данные ставят под сомнение даже целевой уровень роста в 1,1% на 2011 год.
Индекс деловой активности (PMI), рассчитываемый фирмой Markit для промышленных производителей в Италии, упал в июне до 49,9 пункта против 52,8 пункта в мае, что говорит о слабом внутреннем спросе..
«Мы ожидаем, что слабость итальянской экономики в дальнейшем проявится более рельефно, - сказал Кен Уаттрет, главный экономист рынка еврозоны банка BNP Paribas SA. - Тот факт, что экспорт в реальном исчислении все еще примерно на 13% ниже докризисных пиков ... являет собой наиболее яркий пример проблем, стоящих перед Италией».
Замедление роста экономики затрудняет трансформацию сокращений бюджета в сокращение бремени суверенной задолженности. По оценкам итальянского Казначейства, невыполнение плана по росту экономики на половину процентного пункта в течение более четырех лет приведут к тому, что государственный долг будет на 10% ВВП превышать прогноз.
Авторы – Кристофер Эмсден, Николас Виннинг, Пол Хэннон
04.07.2011
|
