Интегральные показатели эффективности инвестиционного проекта – дисконтированный срок окупаемости – 5 лет, внутренняя норма доходности – 30% и чистый дисконтированный доход – 2 887 624 млн. рублей свидетельствуют об экономической привлекательности инвестиционного проекта (Таблица 4.1.3).
Таблица 4.1.3. Интегральные показатели эффективности инвестиционного проекта
Показатели
|
ед. изм.
|
Температурный график
|
Прирост показателей
|
То же, %
|
Стандартный
|
Пониженный
|
|
|
|
|
|
|
Интегральные показатели эффективности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные затраты
|
млн. руб.
|
7 228 080
|
7 636 388
|
408 308
|
6%
|
Текущие прямые затраты
|
млн. руб./год
|
1 033 882
|
933 005
|
-100 877
|
-10%
|
Приведенные затраты на горизонте расчета
|
млн. руб.
|
41 007 958
|
38 120 333
|
-2 887 624
|
-7%
|
Срок окупаемости
|
лет
|
|
|
4
|
|
Дисконтированный срок окупаемости
|
лет
|
|
|
5
|
|
Чистый дисконтированный доход (снижение издержек)
|
млн. руб.
|
|
|
2 887 624
|
|
Внутренняя норма доходности
|
|
|
|
30%
|
|
4.1.2. Расчет экологического эффекта
Экологический эффект от перевода системы теплоснабжения на низкотемпературный график определяется экономией топлива и структурой топливного баланса отечественной системы теплоснабжения.
Выбросы парниковых газов – углекислого газа, оксидов серы, оксидов азота, угарного газа, летучих органических соединений и взвешенных частиц оценено в разрезе видов топлива (природный газ, уголь, мазут и дизельное топливо) и усреднено по доле их потребления.
Результаты расчетов приведены в Таблице 4.1.4.
Таблица 4.1.4. Расчет экологического эффекта от перевода системы теплоснабжения на низкотемпературный график
Показатели
|
ед. изм.
|
Температурный график
|
Прирост показателей
|
То же, %
|
Стандартный
|
Пониженный
|
|
|
|
|
|
|
Выбросы CO2
|
тыс.тонн/год
|
484 497,0
|
452 369,7
|
-32 127,4
|
-7%
|
Выбросы SO2
|
тыс.тонн/год
|
1 203,0
|
1 123,3
|
-79,8
|
-7%
|
Выбросы Nox
|
тыс.тонн/год
|
410,7
|
383,5
|
-27,2
|
-7%
|
Выбросы CO
|
тыс.тонн/год
|
2,4
|
2,3
|
-0,2
|
-7%
|
Выбросы ЛОС (летучие органические соединения)
|
тыс.тонн/год
|
25,4
|
23,7
|
-1,7
|
-7%
|
Выбросы ВЧ (взвешенные частицы)
|
тыс.тонн/год
|
81,8
|
76,3
|
-5,4
|
-7%
|
Таким образом, при переходе к низкотемпературному графику среднее снижение выбросов основных загрязнений составит 7% или 486 тыс. тонн в год.
4.2. Расчет в масштабе г. Челябинска
Далее выполнен расчет экономической эффективности перехода на низкотемпературный график для условий отдельно взятого российского города – на примере Челябинска.
Расчет экономического эффекта
Расчеты совокупных эффектов и интегральных показателей эффективности на примере города Челябинска выполнены в соответствии с аналогичной методикой и допущениями.
При определении средневзвешенной стоимости топлива использовалась актуальная структура топливного баланса, сложившаяся в городском теплоснабжении.
Данные по нагрузкам и другие специфичные цифры были приняты на основании данных теплоснабжающих организаций города.
Исходные данные для выполнения расчета приведены в Таблице 4.2.1.
Таблица 4.2.1. Исходные данные для выполнения экономического расчета
Показатели
|
ед. изм.
|
Температурный график
|
Стандартный
|
Пониженный
|
|
|
|
|
Стандартный температурный график
|
|
|
|
ТЭЦ, РТС, магистральные трубопроводы
|
|
|
|
подающий трубопровод
|
|
150
|
120
|
обратный трубопровод
|
|
70
|
40
|
автономные источники, разводящие трубопроводы
|
|
|
|
подающий трубопровод
|
|
95
|
65
|
обратный трубопровод
|
|
70
|
40
|
|
|
|
|
Инфляция
|
|
5%
|
5%
|
Коэффициент дисконтирования
|
|
7%
|
7%
|
Горизонт расчета, лет
|
|
50
|
50
|
|
|
|
|
Источники теплоснабжения
|
|
|
|
Доля тепла, отпускаемая ТЭЦ
|
|
73%
|
73%
|
Средневзвешенная стоимость условного топлива
|
руб./кг.у.т.
|
2,65
|
2,65
|
Цена электроэнергии
|
руб./кВт.ч
|
3,1
|
3,1
|
|
|
|
|
Тепловые сети
|
|
|
|
Удельные тепловые потери
|
|
9%
|
6%
|
Среднегодовая температура наружного воздуха за отопительный период
|
˚С
|
-6,5
|
-6,5
|
|
|
|
|
Абоненты
|
|
|
|
Тепловая нагрузка
|
Гкал/час
|
3 962
|
3 962
|
Годовое потребление тепловой энергии
|
млн. Гкал/год
|
12
|
12
|
Выполненные расчеты показали, что при снижении температурного графика системы теплоснабжения происходит снижение как капитальных, так и эксплуатационных затрат в части источников теплоснабжения - на 3% и 9% соответственно, в части тепловых сетей – на 3% и 31%. В тоже время увеличиваются капитальные и эксплуатационные затраты на внутридомовые инженерные системы – на 42% и 20% соответственно.
Капитальные затраты на модернизацию системы теплоснабжения составят по варианту стандартного температурного графика – 43 806 млн. руб., по варианту пониженного температурного графика – 46 480 млн. руб.
Таким образом, дополнительные инвестиции, необходимые для перехода на низкотемпературный график составят 2 672 млн. руб.
Изменение структуры капитальных и эксплуатационных затрат при переходе на пониженный график теплоснабжения приведена на Рисунках 4.2.1 и 4.2.2.
Рисунок 4.2.1. Структура капитальных затрат для стандартного и пониженного температурных графиков теплоснабжения.
Рисунок 4.2.2. Структура эксплуатационных затрат для стандартного и пониженного температурных графиков теплоснабжения.
Таким образом, на начальном этапе проекта происходит увеличение затрат, связанное с общим увеличением общих капитальных вложений на 6%. Затем, в процессе эксплуатации, текущие затраты в варианте с пониженным графиком оказываются ниже, по сравнению со стандартным графиком – на 11%. Это позволяет в течение 4 лет выйти на окупаемость проекта (с учетом дисконтирования), а по итогам расчетного периода получить экономию по критерию «Общие приведенные затраты» в сумме 23 697 млн. руб. Финансовый профиль проекта отображен на Рисунке 4.2.3.
В частности, тепловые потери в сетях снижаются с 9% до 6%, средневзвешенный расход топлива – со 138,7 кг.у.т./Гкал до 129,6 кг.у.т./Гкал, общая экономия топлива составляет 171 тыс. т.у.т. в год (9%).
Рисунок 4.2.3. График окупаемости.
Расчетные данные инвестиционного проекта приведены в Таблице 4.2.2.
Таблица 4.2.2. Расчетные данные инвестиционного проекта.
Показатели
|
ед. изм.
|
Температурный график
|
Прирост показателей
|
То же, %
|
Стандартный
|
Пониженный
|
|
|
|
|
|
|
Источники теплоснабжения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Установленная тепловая мощность
|
Гкал/час
|
4 920
|
4 773
|
-147
|
-3%
|
Капитальные затраты
|
млн. руб.
|
19 187
|
18 615
|
-572
|
-3%
|
|
|
|
|
|
|
Отпуск тепловой энергии
|
млн. Гкал/год
|
13
|
13
|
0
|
-3%
|
|
|
|
|
|
|
Удельный расход топлива котельными
|
кг.у.т./Гкал
|
157,0
|
157,0
|
0,0
|
0%
|
Удельный расход топлива ТЭЦ
|
кг.у.т./Гкал
|
131,9
|
119,5
|
-12,4
|
-9%
|
Средневзвешенный удельный расход топлива
|
кг.у.т./Гкал
|
138,7
|
129,6
|
-9,1
|
-7%
|
Потребление топлива
|
млн. кг.у.т./год
|
1 829
|
1 658
|
-171
|
-9%
|
|
|
|
|
|
|
Затраты на топливо
|
млн. руб./год
|
4 842
|
4 391
|
-452
|
-9%
|
Затраты на электроэнергию
|
млн. руб./год
|
818
|
793
|
-24
|
-3%
|
Затраты на персонал
|
млн. руб./год
|
226
|
220
|
-7
|
-3%
|
|
|
|
|
|
|
Срок службы оборудования
|
лет
|
16
|
20
|
4
|
25%
|
Затраты на капитальный ремонт (единовременно)
|
млн. руб.
|
7 675
|
7 446
|
-229
|
-3%
|
Затраты на капитальный ремонт (ежегодные отчисления)
|
млн. руб./год
|
480
|
372
|
-107
|
-22%
|
|
|
|
|
|
|
Итого прямые ежегодные затраты
|
млн. руб./год
|
6 366
|
5 776
|
-590
|
-9%
|
|
|
|
|
|
|
Тепловые сети
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные затраты
|
млн. руб.
|
15 744
|
15 274
|
-470
|
-3%
|
Затраты на персонал
|
млн. руб./год
|
283
|
275
|
-8
|
-3%
|
|
|
|
|
|
|
Срок службы тепловых сетей
|
лет
|
25
|
31
|
6
|
24%
|
Затраты на капитальный ремонт (единовременно)
|
млн. руб.
|
4 842
|
1 756
|
-3 086
|
-64%
|
Затраты на капитальный ремонт (ежегодные отчисления)
|
млн. руб./год
|
194
|
57
|
-137
|
-71%
|
|
|
|
|
|
|
Итого прямые ежегодные затраты
|
млн. руб./год
|
477
|
331
|
-145
|
-31%
|
|
|
|
|
|
|
Абоненты
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные затраты
|
млн. руб.
|
8 875
|
12 591
|
3 716
|
42%
|
в т.ч.:
|
|
|
|
|
|
внутридомовые системы
|
млн. руб.
|
3 328
|
7 044
|
3 716
|
112%
|
ИТП
|
млн. руб.
|
5 547
|
5 547
|
0
|
|
Срок службы внутридомовых систем
|
лет
|
25
|
37
|
12
|
48%
|
Затраты на капитальный ремонт (единовременно)
|
млн. руб.
|
8 875
|
10 492
|
1 618
|
18%
|
Затраты на капитальный ремонт (ежегодные отчисления)
|
млн. руб./год
|
355
|
284
|
71
|
20%
|
Интегральные показатели эффективности инвестиционного проекта – дисконтированный срок окупаемости – 4 лет, внутренняя норма доходности – 41% и чистый дисконтированный доход – 23 697 млн. рублей свидетельствуют об экономической привлекательности инвестиционного проекта (Таблица 4.2.3).
Таблица 4.2.3. Интегральные показатели эффективности инвестиционного проекта
Показатели
|
ед. изм.
|
Температурный график
|
Прирост показателей
|
То же, %
|
Стандартный
|
Пониженный
|
|
|
|
|
|
|
Интегральные показатели эффективности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные затраты
|
млн. руб.
|
43 806
|
46 480
|
2 674
|
6%
|
Текущие прямые затраты
|
млн. руб./год
|
7 198
|
6 391
|
-807
|
-11%
|
Приведенные затраты на горизонте расчета
|
млн. руб.
|
278 977
|
255 280
|
-23 697
|
-8%
|
Срок окупаемости
|
лет
|
|
|
4
|
|
Дисконтированный срок окупаемости
|
лет
|
|
|
4
|
|
Чистый дисконтированный доход (снижение издержек)
|
млн. руб.
|
|
|
23 697
|
|
Внутренняя норма доходности
|
|
|
|
41%
|
|
4.2.2 Расчет экологического эффекта
Экологический эффект от перевода системы теплоснабжения на низкотемпературный график определяется экономией топлива и структурой топливного баланса отечественной системы теплоснабжения.
Выбросы парниковых газов – углекислого газа, оксидов серы, оксидов азота, угарного газа, летучих органических соединений и взвешенных частиц оценено в разрезе видов топлива (природный газ, уголь, мазут и дизельное топливо) и усреднено по доле их потребления.
Результаты расчетов приведены в Таблице 4.
Таблица 4. Расчет экологического эффекта от перевода системы теплоснабжения на низкотемпературный график
Показатели
|
ед. изм.
|
Температурный график
|
Прирост показателей
|
То же, %
|
Стандартный
|
Пониженный
|
|
|
|
|
|
|
Выбросы CO2
|
тыс.тонн/год
|
3 630,9
|
3 292,2
|
-338,7
|
-9%
|
Выбросы SO2
|
тыс.тонн/год
|
5,9
|
5,4
|
-0,6
|
-9%
|
Выбросы Nox
|
тыс.тонн/год
|
2,5
|
2,2
|
-0,2
|
-9%
|
Выбросы CO
|
тыс.тонн/год
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
-9%
|
Выбросы ЛОС (летучие органические соединения)
|
тыс.тонн/год
|
0,1
|
0,1
|
0,0
|
-9%
|
Выбросы ВЧ (взвешенные частицы)
|
тыс.тонн/год
|
0,4
|
0,3
|
0,0
|
-9%
|
Таким образом, при переходе к низкотемпературному графику среднее снижение выбросов основных загрязнений составит 9% или 3 639 тыс. тонн в год.
3. Повышение безопасности и надежности системы теплоснабжения
При переходе на пониженный температурный график система теплоснабжения становится более безопасной и надежной. Подробно этот вопрос рассмотрен в разделе 3 настоящего отчета.
У потребителей повышение безопасности достигается путем снижения температуры нагревательных приборов (радиаторов), а также внутриквартирных трубопроводов до безопасного уровня - 65ºС, что полностью исключает вероятность ожогов населения при прикосновении к горячим поверхностям.
На источниках и тепловых сетях снижение температуры теплоносителя повышается безопасность обслуживания оборудования и инженерных коммуникаций эксплуатационным и ремонтным персоналом, а также вероятность несчастных случаев в отношении населения при возникновении аварий на объектах теплоснабжения, например при прорывах теплотрасс.
В тоже время повышается надежность теплоснабжения в результате снижения напряжения в металлоконструкциях оборудования и сетях при циклическом нагреве и охлаждении. Это позволяет продлевать их сроки службы, использовать более дешевые и менее материалоемкие конструкции, снижает аварийность, в том числе связанную с прекращением подачи тепла потребителям.
-
Методика оценки инвестиционных проектов по переходу на низкотемпературные графики
Общий порядок оценки инвестиционных проектов
-
Целевым критерием оценки инвестиционных проектов по переходу на низкотемпературные графики является показатель совокупных приведенных капитальных и текущих затрат на создание и эксплуатацию системы теплоснабжения -  ()
где
 - капитальные затраты на создание системы теплоснабжения, млн. руб.
 - годовые текущие затраты на эксплуатацию системы теплоснабжения на i году горизонта расчета, млн. руб./год
n– горизонт расчета инвестиционного проекта, лет
e – инфляция, %
d – коэффициент дисконтирования, %
Для достижения наибольшей эффективности инвестиционных проектов перехода на низкотемпературный график показатель  должен быть минимизирован [2].
Эффект инвестиционного проекта по переходу на низкотемпературный график (при новом строительстве) определяется по критерию снижения приведенных совокупных затрат - чистого дисконтированного дохода (снижения затрат):
 [млн. руб.] ()
где
- показатель для стандартного графика 150ºС /70ºС, 95ºС /70ºС, млн. руб.
 - показатель для пониженного графика, млн. руб.
Для расчета дисконтированного срока окупаемости инвестиционного проекта по переходу на низкотемпературный график определяется год i, на котором  , вычисляемый по формуле (2), становится положительным.
Эффективность инвестиционного проекта (внутренняя норма доходности) определяется таким коэффициентом дисконтирования d, при котором = 0.
Показатели и рассчитываются для следующих элементов системы теплоснабжения: источники, сети, внутренние инженерные системы потребителей. Таким образом, показатель агрегирует совокупные затраты потребителя на теплоснабжение, включая внутренние инженерные системы зданий и сооружений (внутридомовые трубопроводы, радиаторы, калориферы, смесители и т.п.)
Эксплуатационные затраты рассчитываются в разрезе следующих статей:
топливо
электрическая энергия на технологические нужды
затраты на оплату труда производственного персонала с начислениями
капитальный ремонт – замена основного котельного оборудования по мере износа
капитальный ремонт – замена сетей по мере износа
затраты на оплату труда производственного персонала с начислениями
Внутренние инженерные системы зданий и сооружений
капитальный ремонт – замена внутренних трубопроводов и теплопотребляющего оборудования потребителей по мере износа
Расчет показателей технико-экономических показателей источников теплоснабжения
Капитальные затраты
 [млн. руб.] ()
где  - удельные капитальные затраты на строительство источников теплоснабжения принимаются в соответствии с данными ТЭО.
При отсутствии информации показатель принимается укрупнено в размере 3,9 млн. руб./Гкал/час для котельных.
|
