Байесовские сети в кредитном скоринге.
Байесовская сеть
задается ориентированным ациклическим графом  и таблицей условных вероятностей  . Каждой вершине соответствует случайная переменная, а дуги графа кодируют отношения условной независимости между этими переменными. Для начала необходимо определить структуру графа , а далее оценить параметры .
Фрагмент байесовской сети для решения задачи кредитного скоринга представлен на рис. 3.
Рисунок 3 Фрагмент байесовской сети для решения задачи кредитного скоринга
Генетические алгоритмы и генетическое программирование
Генетического программирование основано на разработке двухэтапного алгоритма:
На первом этапе каждая особь популяции реализована в виде дерева, внутренним вершинам которого сопоставлены только условные операторы (IF…THEN), операторы сравнения (≥, =, ≤) и булевы операторы (AND, OR, NOT).
На втором этапе на основе редуцированных данных снова используется генетическое программирование для построения классифицирующей функции.
Универсальные аналитические инструменты конкретной банковской скоринговой системы является коммерческой тайной. Перечислим некоторые наиболее популярные банковские скоринговые системы:
SAS Credit Scoring Solution компании SAS, использующая комплексное аналитическое решение на основе алгоритмов Data Mining и специализированных алгоритмов для решения задачи кредитного скоринга;
Scorto Solutions компании Scorto;
«Credit compass» компании Франклин & Грант;
Credit4Cast компании Forecsys на основе алгоритмов модифицированной логистической регрессии;
«KXEN:Scoring» компании «Ксема», математическое ядро которой реализует идеи минимизации структурного риска;
Deductor компании BaseGroup Labs с использованием деревьев решений, нейронных сетей, самоорганизующихся карт, логистической регрессии;
Рассмотрим подробнее программное решение «Scorto Solutions». Оно основано на Байесовском подходе. Предположим, что:
 показатель «хороших» клиентов показатель «плохих» клиентов
 – вероятности того, что соответственно «хороший» и «плохой» дадут ответы 
 параметр потери от неправильной идентификации («хороший» идентифицирован как «плохой»)
 - параметр потери от неправильной идентификации («плохой» идентифицирован как «хороший»)
По формуле полной вероятности вычисляется:
Далее вычисляется вероятность того, что клиент с данными ответами будет «плохим» или «хорошим»:
Средние потери в расчете на одного клиента составляют:
  .
Если предположить нормальность распределения  , то получается линейное правило:
Нахождение правила классификации сводится к поиску оптимального порога  из задачи оптимизации:
ГЛАВА 4 ОЦЕНКА РИСКОВ КРЕДИТОВАНИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
4.1Оценка риска и ее необходимость
Оценка риска, вне зависимости от направленности, включает в себя все аспекты. Просчитываются даже те варианты, вероятность которых теоретически маловероятна. В бизнесе принято считать, что качественный анализ состоит из обнаружения причины риска, выявления ее источников и последующих этапов или работ, которые помогут его снизить или вовсе свести к нулю.
На раннем этапе оценка риска считается самой важной для любого предпринимателя или инвестора. Опытные бизнесмены без сомнения скажут, что именно этот показатель отражает, насколько их проект окажется успешным.
Сегодня существует множество методологий, средств и подходов для изучения этого фактора, но базовая часть остается практически неизменной и состоит из следующих шагов:
- Выявление возможной зоны риска.
- Обнаружение и оценка риска, связанного с дальнейшей деятельностью фирмы.
- Расчет негативных последствий.
- Отражение выгоды при устранении риска и его последствий.
Количественная оценка риска присутствует в каждом из перечисленных этапов. Вычисления с последующим числовым отображением позволяют не только увидеть в процентном соотношении вероятность появления какого-то одного из событий, но и раскрыть картину целиком. После подведения итогов анализа проводится оценка степени риска, что является завершающим этапом и позволяет определить целесообразность всего проекта или принимаемого решения.
Оценка риска делится всего на три основных школы:
- Статистические методы.
- Аналитические.
- Метод экспертных оценок.
Каждая из них имеет множество своих направлений, технологий и подходов. Стоит отметить, что каждая оценка риска при помощи указанных методик имеет свою специфику и, соответственно, конечные результаты. Одни направлены на прогнозирования принятия управленческих решений, другие - на выявление степени риска при приобретении ценных бумаг фирмы и т.д.
Только конкретная постановка цели или задачи позволит выбрать какую-то одну из методик или провести целый комплекс мероприятий. Сегодня на рынке существует множество экспертных фирм данной направленности, предлагающих свои услуги в различной ценовой категории.
4.2 Методы и модели оценки рисков в различных областях
Для того чтобы управлять рисками необходимо их оценить (измерить). Рассмотрим классификацию методов оценки финансовых рисков предприятия, выделим их преимущества и недостатки, представленные в таблице ниже. Все методы можно разделить на две большие группы.
|
Преимущества
|
Недостатки
|
Количественные методы
|
Объективность оценки финансовых рисков, создание модели изменения того или иного риска на основе статистических данных.
|
Сложность численной формализации качественных финансовых рисков предприятия.
|
Качественные методы
|
Возможность оценки качественных рисков.
|
Субъективность финансовых оценки рисков предприятия, следствие экспертных оценок.
|
Итак, разберем более подробно количественные методы оценки финансовых рисков.
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ.
Одним из видов финансового риска являются операционные риски. Рассмотрим метод оценки операционных рисков для компаний банковского сектора. По базовой методике оценки операционных рисков (Operational Risk Capital, ORC) финансовой организации, рассчитывают резерв, который следует выделить ежегодно для покрытия данного риска. Так в банковском секторе берется риск равный 15%, то есть каждый год банки должны резервировать 15% от среднего годового валового дохода за последние три года.20 Формула расчета операционного риска для банков будет иметь следующий вид:
где:
 – операционный риск
 – коэффициент, установленный Базельским комитетом;
 – средний валовый доход по каждому виду деятельности банка.
Стандартизированная методика оценки операционных рисков TSA.
Усложнение методики BIA, является метод TS, который рассчитывает отчисления по операционным рискам, возникающим в различных функциональных направлениях деятельности банка. Для оценки операционных рисков следует выделить направления, где они могут возникать, и какой характер воздействия на финансовую деятельность будут иметь. Разберем пример оценки операционных рисков банка.
Функциональная деятельность банка
|
Коэффициент отчисления
|
Корпоративные финансы (оказание банковских услуг клиентам, гос.органам, предприятиям на рынке капитала)
|
18%
|
Торговля и продажа (сделки на фондовом рынке, покупка продажа ценных бумаг)
|
18%
|
Банковское обслуживание физ. лиц (обслуживание физических лиц, предоставление займов и кредитов, консультирование и т.д.)
|
12%
|
Банковское обслуживание юридических лиц
|
15%
|
Платежи и переводы (проведение расчетов по счетам)
|
18%
|
Агентские услуги
|
15%
|
Управление активами (осуществление управления ценными бумагами, денежными средствами и недвижимостью)
|
12%
|
Брокерская деятельность
|
12%
|
В результате сумма итогового отчисления будет равняться сумме отчислений по каждой выделенной функции банка.
Следует заметить, что, как правило, операционные риски рассматриваются для компаний банковского сектора, а не промышленного или производственного. Дело в том, что большинство операционных рисков возникает вследствие человеческих ошибок.
МЕТОДИКА ОЦЕНКИ РИСКА ЛИКВИДНОСТИ.
Следующий из видов финансового риска — риск потери ликвидности, который показывает неспособность предприятия/компании вовремя погасить свои обязательства перед кредиторами и заемщиками. Данную способность еще называет – платежеспособностью предприятия. В отличие от кредитоспособности платежеспособность учитывается возможность погашения долга не только за счет денежных средств и быстро ликвидных активов, но также и за счет среднеликвидных и малоликвидных активов.
Для оценки риска ликвидности необходимо оценить и сравнить с нормативами базовые коэффициенты ликвидности предприятия: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.
Формулы расчета коэффициентов ликвидности предприятия
Коэффициенты
|
Формула расчета
|
Норматив
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
Оборотные активы / Текущие обязательства
|
>2
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения / Краткосрочные обязательства
|
>0,2
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
Текущие активы – Запасы / Текущие обязательства
|
0,7 - 1
|
Анализ различных коэффициентов ликвидности показывает возможность предприятия погасить свои долговые обязательства с помощью различных трех видов активов: быстроликвидных, среднеликвидных и малоликвидных.
МЕТОДИКА ОЦЕНКИ РЫНОЧНОГО РИСКА –VAR.
Следующий вид финансового риска — рыночный риск, который представляет собой негативное изменение стоимости активов предприятия/компании в результате изменения различных внешних факторов (отраслевых, макроэкономических и микроэкономических). Для количественной оценки рыночного риска можно выделить следующий методы:
Метод VaR (Value at Risk).
Метод Shortfall (Shortfall at Risk).
Метод оценки рисков
|
