         Содержание
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 64
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 64
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 64
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 64
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 65
Введение
Данный документ представляет собой Отчет по экономической практике.
В процессе экономической практики важно закрепить и углубить знания, полученные в процессе обучения по дисциплинам: микроэкономика, бухгалтерский учет, налоги, анализ финансово-хозяйственной деятельности, аудит, финансовый менеджмент, управление персоналом.
Целью практики является закрепление знаний, полученных в ходе учебы, по таким дисциплинам как бухучет, налоги, анализ финансово-хозяйственной деятельности, менеджмент, управление персоналом.
Основными задачами практики являются:
- закрепление, расширение, углубление, систематизация знаний и практических навыков и умений, полученных при изучении финансово-экономических дисциплин;
- получение практических навыков в области расчета основных экономических показателей, учета имущества и хозяйственных операций, начисления налогов, анализа финансово-хозяйственной деятельности и финансового планирования хозяйствующих субъектов по реальным исходным данным;
- сбор и первичная обработка исходных материалов для написания отчета и курсовых работ;
- приобретение опыта работы с законодательными и нормативными документами. Использование компьютера для обработки экономической информации.
Объектом практики выступает ООО «Строительно-монтажное предприятия «Энергия».
Предмет практики – хозяйственная деятельность ООО «Строительно-монтажное предприятия «Энергия».
1 Общая характеристика предприятия
Деятельность ООО «СМП «Энергия» основана, в первую очередь, на обеспечении качества выполнения строительных норм и правил, соблюдение выполнения требований и условий договоров с Заказчиком, благодаря чему компания пользуется заслуженным уважением.
Общество с ограниченной ответственностью ООО «СМП «Энергия», зарегистрированное ранее Администрацией Кондинского района п. Междуреченский 16.11.1998 г., №03342 серия 1–ЖИ, ОГРН 1026602976400, дата присвоения 31.12.2002 г., именуемое в дальнейшем «Общество», действует в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским кодексом РФ и иным действующим законодательством. Новая редакция принята в связи с изменениями положений Устава.
Сотрудники предприятия не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью компании, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале предприятия.
Основными видами деятельности предприятия являются: строительство, реконструкция и ремонт зданий, сооружений, автомобильных дорог с выполнением следующих видов работ: подготовка строительной площадки, земляные работы, возведение несущих и ограждающих конструкций и сооружений, работы по устройству наружных инженерных сетей, оборудования и внутренних систем, по устройству наружных инженерных систем, по защите конструкций и оборудования, отделочные работы, пуско–наладочные работы, производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий. Проектирование объектов промышленного и социального назначения. Производство и реализация товаров народного потребления, продукции производственно–технического назначения. Купля–продажа недвижимости, земельных участков. Торгово–закупочная и коммерческо–посредническая деятельность. Транспортно–экспедиционные услуги. Выполнение издательских, рекламных, дизайнерских и оформительских работ. Оказание услуг, связанных с информационным и консультационным обеспечением. Осуществление в установленном порядке внешнеэкономической деятельности. Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.
Важным вопросом во внутренней среде организации является организационная структура управления. Организационная структура управления – совокупность специализированных функциональных подразделений, взаимосвязанных в процессе обоснования, выработки, принятия и реализации управленческих решений.
Директор
Коммерческий директор
Главный инженер
Секретарь
Бухгалтерия
Инженер
Менеджеры по сбыту
Строительные бригады
Отдел материально-технического снабжения
Рисунок 4 – Организационная структура ООО «СМП «Энергия»
Видно, что структура организации – линейно–функциональная. Все подчиняются генеральному директору, он является единоличным органом управления. На наш взгляд, такая структура является оптимальной для небольшой организации, которой является ООО «СМП «Энергия».
В процессе практики была изучена учетная политика организации.
Бухгалтерский учет ведется бухгалтерией ООО под руководством Главного бухгалтера.
По таким видам работы учет активов и обязательств идет обособленно:
строительство объектов капитального строительства и реализация строительно–монтажных работ;
инвестиционная деятельность.
Формы первичных учетных документов - унифицированные формы первичной учетной документации по учету работ в капитальном строительстве, которые утверждены постановлением Госкомстата России от 11 ноября 1999 г. № 100.
В рамках реализации хозяйственных операций, для оформления которых не нужны типовые формы первичной документации, применяются формы, разработанные самостоятельно.
Отчётным периодом для формирования внутренней промежуточной бухгалтерской отчетности выступает календарный месяц. Внутренняя промежуточная финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.
Объект берется к учету как основное средство, если он идет для применения в уставной деятельности компании и для управленческих нужд. Одновременно выполняются условия:
предназначение объекта: использование на протяжении продолжительного времени (более 12 месяцев);
организация не думает о дальнейшей перепродаже этого объекта;
цена объекта свыше 40 000 руб.
способ начисления амортизации по всем объектам основных фондов - линейный. Это делается на основании пункта 18 ПБУ 6/01.
Расходы на текущий и капитальный ремонт имущества состоят из затрат компании в отчётном периоде.
Единица учета материально–производственных запасов - номенклатурный номер материальных запасов на основании пункта 3 ПБУ 5/01.
Аналитический учет материалов идет на основании оборотных ведомостей на основании пунктов 136 и 137 Методических указаний по бухгалтерскому учету МПЗ, которые утверждены приказом Минфина России от 28 декабря 2001 г. № 119н.
Прямые расходы по строительству капитальных объектов как застройщик учитываются на субсчете «Строительство основных средств» к счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» в разрезе объектов, по которым определяется инвентарная стоимость. Вместе с тем к прямым расходам относятся все затраты на проведение строительных работ и остальные капитальные расходы, имеющие прямую связь со строительством объектов (зарплата, амортизация, арендная плата, цена принятых подрядных работ).
Расходы на осуществление строительных и монтажных работ, затраты на покупку производственного оборудования, инструмента и инвентаря, другие капитальные расходы, которые относятся в одно и тоже время к двум и более объектам строительства, построенных как в качестве застройщика, так и по договору подряда (косвенные расходы), принимаются в учет на счете 25 «Общепроизводственные затраты».
Общепроизводственные затраты, которые приняты в учет на счете 25, распределяются каждый месяц по каждому договору строительного подряда и по каждому объекту капитального строительства, построенного в качестве застройщика, пропорционально договорной стоимости и списываются на счет 20 «Основное производство» и (или) 08 «Вложения во внеоборотные активы».
Общехозяйственные затраты, которые учитываются на протяжении отчетного периода на счете 26, входят в стоимость объектов строительства, строящихся в качестве застройщика при наличии непосредственной связи со строительством конкретного объекта и внесения в смету в составе прочих капитальных расходов. Издержки на содержание службы застройщика, которая относится к конкретному объекту, списываются в дебет субсчета 08–3 «Строительство объектов основных средств» на основании сметной документации.
Для определения резерва на оплату отпусков применяется такой порядок:
оценочное обязательство как резерв на оплату отпусков рассчитывается на последнее число каждого квартала;
сумма резерва определяется как произведение количества не использованных всеми работниками компании дней отпусков на конец квартала (по данным кадрового учета) на средний дневной заработок по компании за последние шесть месяцев, беря во внимание начисленные взносы на обязательное страхование.
Доходы по договорам строительного подряда, даты начала и окончания которых приходятся на разные отчетные периоды, учитываются методом «по мере готовности» по дебету счета 46 «Выполненные этапы по незавершенным работам» в корреспонденции со счётом 90 "Продажи" на основании пунктов 17 и 26 ПБУ 2/2008, План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению. Выручка от продажи излишков строительных материалов, купленных для реализации договора, в выручку по договору не ходит и принимается к учету на счете 91 в составе прочих доходов.
Имущество ООО «СМП «Энергия» формируется за счет:
имущества, переданного ему акционерами;
продукции, произведенной ООО «СМП «Энергия» в результате его хозяйственной деятельности;
доходов от реализации продукции, работ, услуг;
кредитов банков и других кредитов;
других источников, не запрещенных действующим законодательством.
Установлен порядок выдачи денежных средств под отчет сотрудникам (Порядка ведения кассовых операций в РФ, утвержденный решением Совета Директоров ЦБ РФ от 12.10.2011 №18) и срок предоставления отчетов подотчетных лиц не позднее 3–х дней по возвращению из командировки и не позднее конца отчетного периода (месяца) по другим сотрудникам.
2 Анализ финансовой деятельности предприятия
В ходе практики был проведен анализ деятельности организации, исходя из финансовой отчетности (Приложение 1).
Анализ работы организации начнем с анализа структуры имущества. Результаты анализа указаны в Приложении 2. Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2013 в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/4, а текущих активов – 3/4. Активы организации за анализируемый период уменьшились на 49 727 тыс. руб. (на 66,6%). Отмечая значительное уменьшение активов, необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился в меньшей степени – на 20,5%. Отстающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
Снижение активов организации связано, в первую очередь, со снижением показателя по строке "дебиторская задолженность" на 49 228 тыс. руб. (или 93,8% вклада в снижение активов).
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:
- кредиторская задолженность – 41 258 тыс. руб. (70,5%);
- долгосрочные заемные средства – 15 469 тыс. руб. (26,4%).
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (+2 764 тыс. руб. и +8 762 тыс. руб. соответственно).
На последний день анализируемого периода значение собственного капитала составило 6 846,0 тыс. руб. В течение анализируемого периода снижение собственного капитала составило 1 762,0 тыс. руб.
Таблица 1 - Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель
|
Значение показателя
|
Изменение
|
в тыс. руб.
|
в % к валюте баланса
|
тыс. руб.
(гр.4-гр.2)
|
± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)
|
31.12.2011
|
31.12.2012
|
31.12.2013
|
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2011)
|
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2013)
|
1. Чистые активы
|
8 608
|
0
|
6 846
|
11,5
|
27,4
|
-1 762
|
-20,5
|
2. Уставный капитал
|
10
|
–
|
10
|
<0,1
|
<0,1
|
–
|
–
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)
|
8 598
|
0
|
6 836
|
11,5
|
27,4
|
-1 762
|
-20,5
|
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2013 намного (в 684,6 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 20,5% в течение анализируемого периода. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.
Таблица 2 - Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель
|
Значение показателя
|
Изменение показателя
(гр.4-гр.2)
|
Описание показателя и его нормативное значение
|
31.12.2011
|
31.12.2012
|
31.12.2013
|
1. Коэффициент автономии
|
0,12
|
–
|
0,27
|
+0,15
|
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).
|
2. Коэффициент финансового левериджа
|
7,68
|
–
|
2,65
|
-5,03
|
Отношение заемного капитала к собственному.
Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1).
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,02
|
–
|
0,01
|
-0,01
|
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
Нормальное значение: 0,1 и более.
|
4. Индекс постоянного актива
|
0,84
|
–
|
0,97
|
+0,13
|
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
|
5. Коэффициент покрытия инвестиций
|
0,33
|
–
|
0,29
|
-0,04
|
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение: 0,7 и более.
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0,16
|
–
|
0,03
|
-0,13
|
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более.
|
7. Коэффициент мобильности имущества
|
0,9
|
–
|
0,73
|
-0,17
|
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
|
8. Коэффициент мобильности оборотных средств
|
0,02
|
–
|
0,22
|
+0,2
|
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
|
9. Коэффициент обеспеченности запасов
|
0,42
|
–
|
0,09
|
-0,33
|
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.
Нормальное значение: не менее 0,5.
|
10. Коэффициент краткосрочной задолженности
|
0,76
|
–
|
0,97
|
+0,21
|
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
|
Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2013 составил 0,27. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. Прирост коэффициента автономии за весь рассматриваемый период составил 0,15.
По состоянию на 31.12.2013 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,01. За два последних года отмечено значительное падение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на 0,01. На 31.12.2013 значение коэффициента не укладывается в норму. В течение рассматриваемого периода можно наблюдать как позитивные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, так и значения, не соответствующие норме.
За весь рассматриваемый период наблюдалось уменьшение коэффициента покрытия инвестиций на 0,04 (до 0,29). Значение коэффициента на 31.12.2013 значительно ниже допустимой величины.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2013 равнялся 0,09. За два года имело место очень сильное снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов – на 0,33. В течение проанализированного периода можно наблюдать как позитивные значения коэффициента, так и значения, не соответствующие норме. На последний день анализируемого периода (31.12.2013) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному значению.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (97,5% и 2,5% соответственно). При этом за два года доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 21,6%.
Таблица 3 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
|
Значение показателя
|
Излишек (недостаток)
|
на начало анализируемого периода (31.12.2011)
|
на конец анализируемого периода (31.12.2013)
|
на 31.12.2011
|
на 31.12.2012
|
на 31.12.2013
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
|
1 339
|
201
|
-1 828
|
–
|
-2 068
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)
|
17 264
|
657
|
+14 097
|
–
|
-1 612
|
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)
|
20 499
|
12 654
|
+17 332
|
–
|
+10 385
|
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.
Таблица 4 - Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности
|
Значение показателя
|
Изменение показателя
(гр.4 - гр.2)
|
Расчет, рекомендованное значение
|
31.12.2011
|
31.12.2012
|
31.12.2013
|
|
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
|
1,34
|
–
|
1,04
|
-0,3
|
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 2 и более.
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
|
1,24
|
–
|
0,9
|
-0,34
|
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: не менее 1.
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,02
|
–
|
0,22
|
+0,2
|
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 0,2 и более.
|
На 31 декабря 2013 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,04 против нормативного значения 2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за два последних года коэффициент снизился на -0,3.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также не соответствует норме – 0,9 при норме 1. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности соответствовал норме, однако позже ситуация изменилась.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,22). При этом за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,2.
Основные финансовые результаты деятельности ООО "СМП "Энергия" в течение анализируемого периода приведены ниже в таблице.
Таблица 5 - Обзор результатов деятельности организации
Показатель
|
Значение показателя, тыс. руб.
|
Изменение показателя
|
Средне-
годовая
величина, тыс. руб.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
тыс. руб.
(гр.3 - гр.2)
|
± %
((3-2) : 2)
|
1. Выручка
|
57 410
|
60 487
|
+3 077
|
+5,4
|
58 949
|
2. Расходы по обычным видам деятельности
|
43 823
|
45 807
|
+1 984
|
+4,5
|
44 815
|
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
|
13 587
|
14 680
|
+1 093
|
+8
|
14 134
|
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате
|
-951
|
-991
|
-40
|
↓
|
-971
|
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)
|
12 636
|
13 689
|
+1 053
|
+8,3
|
13 163
|
6. Проценты к уплате
|
852
|
892
|
+40
|
+4,7
|
872
|
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее
|
-8 541
|
-8 691
|
-150
|
↓
|
-8 616
|
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)
|
3 243
|
4 106
|
+863
|
+26,6
|
3 675
|
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370)
|
-8 598
|
6 836
|
х
|
х
|
х
|
Значение выручки за 2013 год составило 60 487 тыс. руб. За весь анализируемый период отмечено ощутимое повышение выручки, составившее 3 077 тыс. руб.
За период 01.01–31.12.2013 значение прибыли от продаж составило 14 680 тыс. руб. За анализируемый период наблюдалось заметное повышение финансового результата от продаж на 1 093 тыс. руб.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства.
Таблица 6 - Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
|
Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)
|
Изменение показателя
|
2012 г.
|
2013 г.
|
коп.,
(гр.3 - гр.2)
|
± %
((3-2) : 2)
|
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.
|
23,7
|
24,3
|
+0,6
|
+2,5
|
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
|
22
|
22,6
|
+0,6
|
+2,8
|
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).
|
5,6
|
6,8
|
+1,2
|
+20,2
|
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)
|
31
|
32
|
+1
|
+3,4
|
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.
|
14,8
|
15,3
|
+0,5
|
+3,5
|
Все три показателя рентабельности за период 01.01–31.12.2013, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.
Рентабельность продаж за период 01.01–31.12.2013 составила 24,3% При этом имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период 01.01–31.12.2012 (+0,6%).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за период с 01.01.2013 по 31.12.2013 составила 22,6%. То есть в каждом рубле выручки ООО "СМП "Энергия" содержалось 22,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
Таблица 7 - Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала
Показатель рентабельности
|
Значение показателя, %
|
Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)
|
Расчет показателя
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Рентабельность собственного капитала (ROE)
|
75,1
|
120
|
+44,9
|
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.
|
Рентабельность активов (ROA)
|
8,7
|
32,9
|
+24,2
|
Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 5% и более.
|
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)
|
102,7
|
374,9
|
+272,2
|
Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
|
Рентабельность производственных фондов
|
259,7
|
329,4
|
+69,7
|
Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
|
Фондоотдача, коэфф.
|
15,8
|
18,2
|
+2,5
|
Отношение выручки к средней стоимости основных средств.
|
За 2013 год каждый рубль собственного капитала ООО "СМП "Энергия" обеспечил 1,2 руб. чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала за два последних года возросла на 44,9%. За 2013 год рентабельность собственного капитала демонстрирует исключительно хорошее значение.
Рентабельность активов за последний год составила 32,9%, однако за 2012 год рентабельность активов была намного ниже – 8,7% (т.е. увеличение составило 24,2%).
Таблица - Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 8 - Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Показатель оборачиваемости
|
Значение в днях
|
Коэфф.
2012 г.
|
Коэфф.
2013 г.
|
Изменение, дн.
(гр.3 - гр.2)
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Оборачиваемость оборотных средств
(отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 174 и менее дн.)
|
215
|
55
|
1,7
|
6,6
|
-160
|
Оборачиваемость запасов
(отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 39 дн.)
|
10
|
7
|
36,2
|
53,3
|
-3
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 96 и менее дн.)
|
195
|
36
|
1,9
|
10,1
|
-159
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности
(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)
|
150
|
17
|
2,4
|
21,3
|
-133
|
Оборачиваемость активов
(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)
|
238
|
75
|
1,5
|
4,8
|
-163
|
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)
|
27
|
21
|
13,3
|
17,7
|
-6
|
Данные об оборачиваемости активов в среднем за рассматриваемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 157 календарных дней. При этом в среднем требуется 8 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО "СМП "Энергия" за весь анализируемый период.
Анализ выявил следующие показатели, исключительно хорошо характеризующие результаты деятельности организации:
отличная рентабельность активов (32,9% за 2013 год);
чистая прибыль за последний год составила 4 106 тыс. руб. (+863 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).
В ходе анализа были получены следующие положительные показатели финансового положения и результатов деятельности организации:
чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь анализируемый период произошло снижение величины чистых активов;
коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному значению;
положительная динамика рентабельности продаж (+0,6 процентных пункта от рентабельности 23,7% за 2012 год);
положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
за 2013 год получена прибыль от продаж (14 680 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+1 093 тыс. руб.);
рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+0,6 коп. к 22 коп. с рубля выручки за период с 01.01.2012 по 31.12.2012).
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Среди неудовлетворительных показателей финансового положения организации можно выделить следующие:
- низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (27%);
- на последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,01, является не соответствующим принятому нормативу;
- не укладывается в нормативное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже нормального значение;
- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критическое значение – коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 29% (нормальное значение: 70% и более).
Суммируя приведенные выше советы, ООО "СМП "Энергия" следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение важнейших финансовых показателей.
Таблица 9 – Меры, направленные на улучшение важнейших финансовых показателей
Рекомендуемые меры по улучшению финансового состояния
|
Количественная оценка (минимальная величина)
|
Цель
|
Увеличить долю собственного капитала до, % от всего капитала
|
45
|
Обеспечить достаточную финансовую независимость (повысить коэффициент автономии).
|
Снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности), на, тыс. руб.
|
8 515
|
Повысить обеспеченность краткосрочных обязательств текущими активами (показатель текущей ликвидности). При имеющейся у организации структуре активов оптимальная доля краткосрочных обязательств равна 37% от Баланса.
|
В дополнение к рекомендациям по улучшению основных финансовых показателей ООО "СМП "Энергия", можно привести советы, в каких направлениях организация может изменять величину отдельных активов и обязательства в ходе оптимизации и развития своей деятельности. При этом суммовая (количественная) оценка таких решений призвана ограничить ухудшение основных финансовых показателей ниже допустимой отметки.
Таблица 10 – Возможные управленческие решения
Возможные управленческие решения
|
Количественная оценка (максимальная величина)
|
Увеличить покупателям отсрочку платежа (за счет сокращения свободного остатка денежных средств в пользу увеличения дебиторской задолженности) максимум на
|
2 дня
|
|
