Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

3.3. Модель Н3 Следующая регрессия включала в себя в качестве зависимой переменной показатель текущей ликвидности среди выбранных нами банков. Результаты представлены в таблицах 3.3 и 3.4. Таблица 3.3 Данные по регрессии относительно переменной «H3» Random-effects GLS regression Number of obs = 338 Group variable: bank Number of groups = 15 R-sq: within = 0.3371 Obs per group: min = 22 between = 0.1915 avg = 22,50 overall = 0.2188 max = 23 Random effects u_i ~ Gaussian Wald chi2(11) = 157.37 corr(u_i, X) = 0 (assumed) Prob > chi2 = 0.0000 Таблица 3.4 Значимые объясняющие переменные в модели «H3» H3 Coef. Std.Err. z P>z indexes -0,0375675 0,0086103 -4,36 0 bival -3,130796 0,7515206 -4,17 0 prom -2,116159 0,3750725 -5,64 0 _cons 460,5877 47,28 9,74 0 Итак, после исключения всех незначимых переменных осталось всего несколько показателей, каждый из которых является значимым на 1% уровне значимости. Как и в случае с показателем мгновенной ликвидности у нас значимыми являются переменные «indexes» и «prom». Они так же имеют отрицательные знаки перед своими коэффициентами, причины чего были изложены ранее. Также у нас появилась новая значимая переменная – «bival». Она имеет отрицательный коэффициент, что связано в первую очередь с политикой проводимой нашим правительством в период последнего экономического спада. Тогда во избежание ещё более негативных последствий для российской экономики курс рубля был опущен по отношению к иностранной валюте посредством политики «плавной девальвации рубля». Таким образом, когда значение бивалютной корзины росло, то и значение показателя текущей ликвидности банков росло. Однако, когда ситуация начала выравниваться, норматив «Н3» у банков начал очень активно сокращаться, а значение бивалютной корзины, в свою очередь, упал не так сильно, а чуть позже начал показывать вообще восходящий тренд. Рис. 3.3. Динамика значения бивалютной корзины Также для данной переменной была построена отдельная модель с лагом в 6 месяцев. И было установлено, что действительно банки реагируют на изменения в экономике в рамках норматива текущей ликвидности с некоторым запозданием. Лаггированная модель показала, что у нас добавляется две значимые на 1%-ом уровне переменные «gold» и «inflation», имеющие положительные коэффициенты, что в свою очередь видно из таблицы 3.5. Таблица 3.5 Значимые объясняющие переменные в модели «H3» с лагом в 6 месяцев H3 Coef. Std.Err. z P>z indexes -0,0375675 0,0086103 -4,36 0 bival -3,130796 0,7515206 -4,17 0 prom -2,116159 0,3750725 -5,64 0 gold 0,2183353 0,0353232 1,43 0 inflation 15,28628 5,143811 8,12 0,03 _cons 460,5877 47,28 9,74 0

Похожие:

	Программа дисциплины «Сценарный трейдинг» Правительство Российской... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования